La firma global de servicios jurídicos Freshfields ha asesorado a Cinven, KKR y Providence, sponsors de Lorca JVCo Limited («Lorca»), entidad que indirectamente ostenta el 50% de MasOrange, S.L. («MasOrange»), en un acuerdo vinculante de compraventa para que Orange adquiera, a través de su filial íntegramente participada Atlas Services Belgium, la totalidad de la participación indirecta de Lorca en MasOrange.
La transacción representa un hito importante para el operador de telecomunicaciones de España con el mayor número de clientes.
En 2020, Cinven, KKR y Providence se asociaron con la dirección y los accionistas locales para facilitar la OPA de MásMóvil por 5.300 millones de euros. MasOrange se constituyó en 2024 en el contexto de la combinación de los negocios de telecomunicaciones y ancilares de MásMóvil y Orange en España.
En el momento de la OPA en 2020, MásMóvil era el cuarto operador del mercado español de telecomunicaciones. Bajo la propiedad del consorcio, MasOrange se ha convertido en el operador de telecomunicaciones con el mayor número de clientes en España, con más de 33 millones de líneas. A lo largo de la inversión de los sponsors, MásMóvil ha completado más de diez transacciones de red y siete adquisiciones, incluida la transformadora OPA de Euskaltel en 2021 y la referida combinación de los negocios de telecomunicaciones y ancilares de Orange en España. A principios de este año, MasOrange también creó una de las mayores redes de fibra independiente de Europa al fusionar sus activos de red con los de Vodafone España.
El equipo de Freshfields que ha participado en la operación:
La operación ha sido liderada por el equipo de M&A en Madrid formado por el socio, Armando Albarrán junto al asociado sénior Mario Pacini, el asociado Alberto Broseta y los trainees Xabier León y Javier Martínez-Sapiña. Desde el área de Derecho de la Competencia han participado los socios Álvaro Iza y Thomas Wessely (Bruselas), junto al asociado Guillermo García-Ovies. El socio Bosco Montejo y el asociado sénior Javier Sánchez han asesorado en aspectos relativos a normativa fiscal. Por último, Ignacio Borrego y Pilar Aguilar, of counsel y asociada, han asesorado en los aspectos regulatorios españoles de la transacción.
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